Основы технического анализа: как спрогнозировать движение цены

Основы технического анализа: как спрогнозировать движение цены

Для достижения успеха в торговле на рынке необходимо научиться анализировать и прогнозировать движения цены. Рыночная цена формируется под влиянием огромного количества различных факторов, и обо всех них мы знать не можем. Возникает вопрос — как в таком случае нам научиться прогнозировать развитие ситуации на рынке? Эту задачу нам помогает решить один из самых базовых и необходимых видов анализа рынка — технический анализ.

Что такое технический анализ?

Технический анализ — это метод прогнозирования изменения цены с помощью анализа ее графика за предыдущий период времени.

Основные виды графиков

Все изменения рыночной цены отображаются в виде графиков, рассмотрим основные виды:

Тиковый график (Tick chart)

Тиковый график (Tick chart) — отображает каждое изменение рыночной цены на графике, не привязан к временным периодам. Поскольку сделок на рынке совершается очень много, то даже за одну минуту получается очень большое количество изменений цены. Слишком хаотичен для анализа, часто используется скальперами для внутридневной торговли.

Тиковый график (Tick chart)

Линейный график (Line chart)

Линейный график (Line chart) — простейший вид графика, чаще всего строится по ценам закрытия каждого периода. Представляет из себя сплошную ломаную линию. Фактически — это результат того, чем закончилась борьба покупателей и продавцов за каждый период. Показывает общее направление движения цены.

Линейный график (Line chart)

График баров (Bar chart)

График баров (Bar chart) — изменение цен изображается в компактном виде, каждый период выглядит в виде бара, на котором видна цена открытия и закрытия, максимум и минимум. Этой информации вполне достаточно, чтобы с таким графиком можно было работать.

График баров (Bar chart)

Свечной график (Candlestick chart)

Свечной график (Candlestick chart) — его еще называют графиком японских свечей. Строится наподобие графика баров, только результат закрытия периода выделяется цветом и называется «телом» свечи. За счет выделения цветом «тел» свечей он получается более наглядным.

Свечной график (Candlestick chart)

Постулаты технического анализа

Цена учитывает все

Суть этого утверждения в том, что любой фактор, который может повлиять на цену, учитывается рынком и моментально включается в цену, что сразу отражается на графике. То есть график цены в каждый момент времени учитывает и реагирует на все влияющие на формирование цены факторы — экономические, политические, слухи, ожидания и т. д.

Движение цен подчинено тенденциям

Это значит, что на рынке возникают периоды, когда цена движется преимущественно в одном направлении (повышается или понижается). Т. е. тенденцией называется однонаправленное движение цены. Причиной возникновения тенденций могут являться экономические факторы, политические, и т. д. Считается, что действующая тенденция с большей вероятностью продолжится, чем изменится, и будет действовать до тех пор, пока не ослабнет и не подаст явных признаков своего изменения.

Сейчас вместо слова тенденция чаще используется слово тренд — от английского trend (в переводе — тенденция). В зависимости от своей продолжительности тренды условно разделяют на 3 типа:

• Краткосрочный — от нескольких дней до нескольких недель.
• Среднесрочный — от одного месяца до нескольких месяцев.
• Долгосрочный — от полугода и выше.

История повторяется

На рынке существуют определенные закономерности. Это означает, что правила, действовавшие в прошлом, скорее всего будут действовать и в настоящем, и в будущем. Анализ исторических данных дает возможность проводить не только технический, но также и статистический анализ. Основываясь на накопленной и проанализированной статистике за предыдущий период, можно с определенной степенью вероятности прогнозировать поведение рынка в будущем. И хотя рынок может меняться и в разное время имеет свои особенности, в целом закономерности все равно работают.

Тренд, виды трендов

Известная биржевая мудрость гласит — «Trend is your friend», которая означает «Тренд — твой друг». В техническом анализе выделяют 3 вида тренда — восходящий, нисходящий и боковой.

Восходящий тренд (Uptrend)

Восходящий тренд (Uptrend) — тенденция повышения цены. Главное условие существования восходящего тренда — каждый следующий максимум выше предыдущего, и каждый следующий минимум тоже выше предыдущего. Пока это условие выполняется, имеется восходящий тренд, как только это условие нарушится (очередной максимум или минимум окажется ниже предыдущего), значит, восходящий тренд завершился. Через локальные минимумы проводится прямая линия, которая является линией поддержки тренда (Support). В восходящем тренде линия поддержки называется линией тренда и располагается снизу. Через локальные максимумы проводится линия сопротивления тренда (Resistance). Если линии поддержки и сопротивления параллельны, то образуется так называемый ценовой канал (в данном случае — восходящий).

Ценовой канал — это колебания цены между параллельными линиями поддержки и сопротивления в рамках существующей тенденции.

Главное правило торговли в восходящем тренде — покупать на линии поддержки, закрывать позиции у линии сопротивления.

Восходящий тренд (Uptrend)

Нисходящий тренд (Downtrend)

Нисходящий тренд (Downtrend) — тенденция понижения цены. Главное условие существования нисходящего тренда — каждый следующий максимум ниже предыдущего, и каждый следующий минимум тоже ниже предыдущего. Пока это условие выполняется, имеется нисходящий тренд, как только это условие нарушится (очередной максимум или минимум окажется выше предыдущего), значит, нисходящий тренд завершился.

Через локальные максимумы проводится линия сопротивления тренда (Resistance). В нисходящем тренде линия сопротивления называется линией тренда и располагается сверху. Через локальные минимумы проводится прямая линия, которая является линией поддержки тренда (Support). Если линии поддержки и сопротивления параллельны, то образуется ценовой канал (в данном случае — нисходящий).

Главное правило торговли в нисходящем тренде — продавать на линии сопротивления, закрывать позиции у линии поддержки.

Нисходящий тренд (Downtrend)

Боковой тренд (Range, Flat)

Боковой тренд (Range, Flat) — это колебания цены в боковом диапазоне, когда не происходит ни явного роста, ни заметного снижения. Изменения цены в боковом тренде ограничены снизу уровнем поддержки (Support), а сверху — уровнем сопротивления (Resistance), которые образуют ценовой коридор. При выходе графика цены из этого коридора вверх или вниз боковой тренд заканчивается.

От границ бокового тренда можно торговать и вверх, и вниз. Главное правило — продавать на линии сопротивления и закрывать позиции у линии поддержки, и наоборот — покупать на линии поддержки и закрывать позиции у линии сопротивления.

Боковой тренд (Range, Flat)

Уровни поддержки и сопротивления

Важным инструментом технического анализа являются уровни поддержки и сопротивления — это линии поддержки и сопротивления, проведенные через значимые максимумы или минимумы и имеющие конкретное значение цены.

• Уровень поддержки (Support)— это область цен, в которой активные покупки могут приостановить или развернуть тенденцию к понижению.
• Уровень сопротивления (Resistance)— это область цен, в которой активные продажи могут приостановить или развернуть тенденцию к повышению.

Проводятся уровни поддержки и сопротивления через те значения на графике, от которых происходит коррекция цены. Чаще всего они представляют собой локальные максимумы или минимумы. Чем старше таймфрейм графика, тем значимее проведенные на нем уровни.

Принцип полярности уровней — если уровень сопротивления пробивается и цена уходит выше, он становится уровнем поддержки. И наоборот — если уровень поддержки пробивается и цена уходит ниже, он становится уровнем сопротивления.

Уровни поддержки и сопротивления

Фигуры технического анализа

В результате многолетних наблюдений за рынком было замечено, что периодически на графике формируются ценовые фигуры (или паттерны), по которым можно прогнозировать дальнейшее движение цены. Существуют фигуры, указывающие на разворот тенденции, и фигуры, указывающие на ее продолжение. Здесь важно отметить, что вероятность отработки фигур не является стопроцентной, но, тем не менее, она достаточно высока для того, чтобы использовать ценовые фигуры в торговле.

Наиболее известные ценовые фигуры (паттерны):

Паттерны Голова и плечи, Перевернутая голова и плечи

«Голова и плечи», «Перевернутая голова и плечи» — разворотные фигуры, формируются на максимумах и минимумах графика цены.

Паттерн Голова и Плечи Паттерн Перевернутая Голова и Плечи

Паттерны Двойная вершина и Двойное дно

«Двойная вершина», «Двойное дно» — разворотные фигуры, формируются на максимумах и минимумах графика цены.

Паттерн Двойная вершина Паттерн Двойное дно

Паттерны Тройная вершина и Тройное дно

«Тройная вершина», «Тройное дно» — разворотные фигуры, формируются на максимумах и минимумах графика цены.

Паттерн Тройная вершина Паттерн Тройное дно

Паттерн Клин

«Клин» — разворотная фигура, формируется на максимумах и минимумах графика цены.

Паттерн Клин

Паттерн Бриллиант

«Бриллиант» — разворотная фигура, формируется на максимумах и минимумах графика.

Паттерн Бриллиант

Паттерн Флаг

«Флаг» — фигура продолжения тенденции.

Паттерн Флаг

Паттерн Треугольник

«Треугольник» — фигура продолжения тенденции.

Паттерн Треугольник

Более подробно фигуры теханализа и их использование в торговле будут рассмотрены в статье «13 наиболее популярных паттернов в трейдинге».

Использование индикаторов в техническом анализе

За годы использования в торговле компьютеров создано большое количество различных индикаторов, которые помогают трейдерам проводить комплексный анализ рынка.

Технические индикаторы — это математические функции, построенные на основе цены или объемов. Они могут не только помогать в анализе рынка, но и непосредственно давать торговые сигналы. Некоторые индикаторы хорошо работают в тренде, некоторые в «боковике», есть и универсальные.

К наиболее популярным можно отнести следующие:

Moving Average (МА)

Moving Average (МА) – Cкользящие средние, это показатель усредненного движения цены. Они являются инструментами компьютерного анализа, сглаживающими колебания цены путем усреднения по некоторому временному периоду.

Индикатор Moving Average (МА)

Moving Average Convergence-Divergence (MACD)

Moving Average Convergence-Divergence (MACD) — индикатор схождения и расхождения скользящих средних, является комбинацией трех экспоненциально сглаженных скользящих средних. Индикатор выглядит в виде гистограммы с наложенной на нее сигнальной линией.

Индикатор MACD

Bollinger Bands (BB)

Bollinger Bands (BB) — Полосы Боллинджера, помогают определить момент перехода от спокойного рынка к активному и наоборот. Индикатор наносится на ценовой график и формируется из трех скользящих средних с заданными отклонениями.

Индикатор Bollinger Bands (BB)

Relative Strength Index (RSI)

Relative Strength Index (RSI) — индекс относительной силы. Осциллятор, который измеряет относительную силу рынка, сравнивая абсолютные величины роста и падения рынка.

Индикатор Relative Strength Index (RSI)

Stochastic Oscillator

Stochastic Oscillator — индикатор Стохастик. В нем используется условие, согласно которому при возрастающем тренде цена закрытия стремится к максимумам периода, а при нисходящем – к его минимумам.

Индикатор Stochastic Oscillator

Ichimoku Kinko Hyo (Ichimoku)

Ichimoku Kinko Hyo (Ichimoku) — комплексный индикатор, состоящий из пяти линий, три из которых являются скользящими средними, а две – их производными. Ишимоку не только определяет наличие тренда, но и дает информацию о том, где находятся зоны поддержки и сопротивления.

Индикатор Ichimoku Kinko Hyo (Ichimoku)

Линии Фибоначчи (Fibonacci)

Линии Фибоначчи (Fibonacci) — на графике цены отображаются ориентировочные уровни коррекции, построенные на основе последовательности чисел знаменитого математика.

Индикатор Линии Фибоначчи (Fibonacci)

Видеозапись «Как делать технический анализ форекс?»

Заключение

Технический анализ является той минимально необходимой базой знания, которая позволяет серьезно заниматься трейдингом. Это примерно как азбука нужна, чтобы научиться читать, или таблицу умножения надо знать для того, чтобы хорошо считать. И хотя знание основ теханализа само по себе не гарантирует успехов в торговле, это та отправная точка, которая поможет в дальнейшем освоить ремудрости рынка и сформировать свою собственную торговую систему.

Виктор Грязин

Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.

Технический анализ акций

Биржевые графики служат не только для визуальной демонстрации ценового поведения. На их основе проводят технический анализ фондового рынка и принимают торговые решения. Каждый инвестор хотел бы приобрести акции по минимальной стоимости, когда они находятся «на дне», а сбыть — по максимальной. Технический анализ акций позволяет предсказать направление движения котировок и определить наиболее выгодные точки для входа и выхода из сделки. Он применим к разным финансовым инструментам — ценным бумагам, валютам, фьючерсам, облигациям — и особенно эффективен для краткосрочных вложений.

Новичков нередко отпугивает слово «технический», сразу видится нагромождение деталей и сложных механизмов. Это обманчивое восприятие: технический анализ во многом автоматизирован, его инструменты просты в использовании. Дабы развеять стереотип о его сложности, сегодня мы в доступных терминах расскажем о том, что такое технический анализ, для начинающих это послужит ненавязчивым знакомством с новым понятием. Ну а заинтересовавшиеся смогут в дальнейшем углубить его, пройти самостоятельное обучение теханализу, научиться анализировать рынок и внедрить освоенные приемы в свою работу на бирже.

Определение

Технический анализ (сокращенно: теханализ или ТА) — это способ оценки и прогнозирования рыночной ситуации для принятия инвестиционных решений. В его основе лежит принцип обнаружения статистических закономерностей в изменении котировок различных активов. Исходя из исторического опыта поведения цены в условиях, аналогичным сегодняшним, трейдеры предполагают направление и характер ценового движения в будущем. Такой подход позволяет выполнять теханализ акций, валюты, облигаций, фьючерсов и других биржевых и внебиржевых активов.

Определяя вероятную стоимость инструмента в перспективе, трейдеры могут находить благоприятные моменты для открытия и закрытия торговых позиций, принимать верные торговые решения и извлекать максимум прибыли из инвестиций.

Технический анализ основан на исследовании ценовых графиков. Однако он выходит за пределы их визуального восприятия и включает в себя изучение любой сопутствующей технической информации, которую только может получить участник биржевых торгов: биржевой объем, волатильность и пр.

Применяя графические паттерны, данные о торговых объемах, активности инвесторов, индикаторы технического анализа, трейдер обнаруживает устойчивые тренды, определяет уровни поддержки, сопротивления, предполагаемые точки разворота. Все это помогает ему быстро сориентироваться на рынке, не вникая в причины возникшей биржевой ситуации, не тратя время на анализ финансовой отчетности эмитентов, геополитических процессов и иной информации.

Основополагающие принципы

Цена является ключевым понятием в теории теханализа. Чтобы провести технический анализ, достаточно только наблюдать за ее изменением в прошлом и ориентироваться на сигналы и подсказки графических и математических моделей ТА.

Три базовых постулата технического анализа звучат так:

• цена учитывает все;
• цена движется в соответствии с тенденцией — трендом;
• история всегда повторяется.

Согласно первому утверждению, экономические, политические, психологические — вообще любые — факторы уже учтены рынком и отражены в стоимости акции, облигации и прочих активов. Соответственно, человек, проводящий технический анализ акций какой-либо компании, например, Twitter, способен спрогнозировать будущую стоимость ценных бумаг, не имея ни малейшего представления об экономическом состоянии эмитента, финансовых показателях его бизнеса. В стоимости акций уже отражены все факторы, повлиявшие на ее образование, поэтому для анализа достаточно изучить саму цену в исторической ретроспективе, а подробности оставить за скобками. Таким образом, теханализ — это универсальный способ прогнозирования.

Второй постулат говорит об упорядоченном поведении рынка. Текущая стоимость — не случайное стечение обстоятельств. Движение цен не хаотично, а подчинено определенным тенденциям. Которые возможно выявить, описать и использовать для прогнозирования. Задача каждого трейдера — определить текущий тренд и действовать в его рамках, не пропустив при этом смену тенденции и разворот.

Третье положение утверждает, что все правила и закономерности, действовавшие в прошлом, работают и сейчас, будут работать они и в будущем. Биржевые игроки имеют ту же мотивацию, руководствуются теми же эмоциональными аспектами, что и сто лет назад. Случившееся однажды обязательно повторится вновь, поскольку рынок цикличен. Сведения статистики позволяют смоделировать вероятные события будущего.

Универсальная модель теханализа акций и других инструментов использует в реализации этих трех постулатов два главных показателя: стоимость на закрытии торгов и торговый объем. Они взаимосвязаны подобно результатам статистического исследования и размеру его выборки. Чем больше акций было проторговано по определенной цене, тем больше она подтверждает общее настроение инвесторов и его устойчивость. А вот изменение стоимости при малом торговом объеме может носить случайный и кратковременный характер.

Виды анализа

Выделяют четыре вида теханализа:

Рассмотрим каждый из них подробней, чтобы понять, чем они отличаются друг от друга.

Классический

Сводится к начертанию на биржевом графике трендовых и уровневых линий, поиску на ценовой траектории фигур, сигнализирующих о возможных вариантах дальнейшего поведения цены: продолжении тренда, его развороте или периоде неопределенности.

Линии тренда на графиках показывают направление изменения котировок. Ценовые уровни — зоны максимальной вовлеченности биржевых игроков. Паттерновые фигуры — вероятность шаблонного повторения движения, происходившего в прошлом.

Индикаторный

Использует специальные расчетно-математические функции — индикаторы. Визуально индикаторы представляют собой вспомогательные графики, траектория которых рассчитывается автоматически и отрисовывается на ценовом чарте или в отдельном поле ниже него.

Алгоритм расчета индикаторных функций опирается преимущественно на стоимостные изменения или усредненные значения цены. Индикаторы подают разного плана сигналы: пересечение сигнальных линий, нулевой отметки, расхождение индикаторного и ценового графиков (дивергенция), смена знака с положительного на отрицательный и т. п.

Автоматизм расчета и отрисовки позволяет свести к минимуму субъективизм интерпретации биржевого графика. В сравнении с классическим анализом, использующим самостоятельно прочерченные линии и поиск паттернов, риск неверной трактовки куда ниже, ведь сигналы более однозначны.

Анализ объемов

Прогнозирует изменение стоимости по объему проведенных с активом сделок. Финансовому аналитику Джозефу Гранвилу принадлежит фраза «объем — это пар, за счет которого движется паровоз». Именно этот подход в оценке используется сторонниками данного вида анализа: они ищут взаимосвязь между динамикой изменения торговых объемов и стоимостью актива.

Анализ объемов лучше делать в сочетании с другими методиками: классической, кластерной, индикаторной, горизонтальных объемов. Так он будет подтверждать и усиливать их результаты.

Свечной

Основан на исследовании комбинаций японских свечей. Сама методика зародилась еще во времена Средневековья, а к коммерческой торговле ее адаптировал 250 лет назад японский делец Мунехиса Хомма. Отображение биржевого графика в виде свечей прочно вошло в практику мирового фондового рынка и сегодня является самым популярным способом визуализации.

Суть метода сводится к обнаружению на свечном графике свечей особой формы или их комбинаций, свидетельствующих о вероятной смене тенденции или ее продолжении. Теоретики разработали множество моделей, выявляющих недвусмысленные рыночные сигналы: «молот», «бычье поглощение», «просвет в облаках» и др. Научившись читать свечной чарт и видеть на нем эти комбинации, можно делать прогнозы высокой точности.

Какой вид лучше?

Все перечисленные виды анализа зиждутся на трех главных постулатах (см. выше) и стараются оценить соотношение сил продавцов и покупателей на бирже. Именно баланс этих сил в конечном итоге показывает, будут ли котировки расти, падать или стоять на месте.

Выделять какой-то один вид анализа и придерживаться исключительно его — не совсем правильный подход. Каждая из методик обладает сильными и слабыми сторонами. Эксперты считают, что лучшим путем для начинающего инвестора будет пройти хотя бы краткий курс обучения по каждому виду анализа, получить базовые навыки, выделить наиболее удобные для себя тактические приемы и грамотно сочетать их в своей практике. Так оценка и прогнозирование будут более точными, а работа — комфортной и продуктивной.

Плюсы и минусы

Технический анализ сегодня невероятно популярен, с каждым годом у него появляется все большее число приверженцев. Распространение он приобрел благодаря следующим своим преимуществам:

• Простота и наглядность. Вся необходимая информация отражена на графике и легко воспринимается даже начинающими.
• Адаптация к коротким временным интервалам. Хотя считается, что на больших таймфреймах ТА показывает большую достоверность, чем на малых, возможность использовать его в небольших временных масштабах очень полезна. Ведь статистические данные и финансовая отчетность публикуются ежемесячно и ежеквартально, а тенденции на бирже сменяют друг друга куда чаще, эти более частые изменения и закономерности в них можно подметить при помощи средств теханализа.
• Универсальность приемов. Технический анализ можно с одинаковой эффективностью провести на российском или китайском фондовом рынке, использовать его для облигаций федерального займа или для поставочных фьючерсных контрактов на пшеницу. Он совместим с любыми рынками и финансовыми инструментами.
• Высокая степень интеграции. Трейдеру легко работать даже с самыми технически сложными индикаторами, ведь все они встроены в биржевой софт и имеют понятный собственный интерфейс.
• Воспитание дисциплины. Применение ТА дисциплинирует трейдеров и исключает интуитивную составляющую из процесса принятия торговых решений. Они приучаются начинать торговлю строго после получения сигналов, а не под влиянием эмоций или общественных настроений.

Однако как любой способ исследования, теханализ не лишен недостатков. Среди них можно отметить:

• Ложные сигналы и запаздывание. Чарты и индикаторы — это визуальное отражение истории, они рассчитываются на основании цен в прошлом. При попытке увеличить в настройках их чувствительность, они станут давать реакцию на случайные ценовые всплески, что повлечет за собой увеличение частоты ложных рекомендаций. Если же уменьшать чувствительность и настраивать их на выявление исключительно сильных трендов, сигналы будут поступать с серьезной задержкой.
• Отсутствие в оценке реальных факторов влияния и субъективностьпрогнозов. То, что одни считают достоинством, другие подчеркивают как недостаток. Некоторые специалисты, например, экономист Бертон Мэлкил, убеждены в случайном характере изменения биржевых цен и невозможности предсказания их поведения. По их мнению, цены не имеют памяти, и анализировать исторические данные бесполезно. А теханализ — ничто иное как самоисполняющееся пророчество: массово применяющее его участники торгов видят на графиках одну и ту же картину — и почти одновременно совершают одинаково направленные сделки, влияя тем самым на стоимость актива.

Акцентировать внимание на достоинствах или недостатках ТА, использовать его в своей практике или нет — решать только самому инвестору.

Сравнение с фундаментальным анализом

Технический анализ является одним из двух главных направлений аналитики, применяемой в торговле биржевыми активами. Второе направление — фундаментальный анализ. Зачастую их противопоставляют друг другу. В чем же состоит отличие этих двух аналитических концепций?

Методика фундаментального анализа сводится к определению справедливой цены биржевого актива и дальнейшему сравнению ее с рыночной стоимостью. Фундаменталы оценивают общую ситуацию в мире и отдельных отраслях, делают выводы об устойчивости бизнеса эмитента, перспективах развития, объективности цены акций и ищут наиболее привлекательные для покупки бумаги — перспективные, но недооцененные в данный момент рынком. Они рассматривают фундаментальные факторы воздействия на стоимость, игнорируя краткосрочные изменения котировок.

К примеру, если вы планируете инвестировать в Apple (тикер AAPL), вы можете перейти по ссылке и ознакомиться с ключевыми финансовыми показателями компании, котировками акций, консенсус-прогнозами экспертов и сопоставить полученную информацию с аналогичными сведениям обзоров BestStocks.ru на другие компании. Так можно сравнить потенциал роста нескольких ценных бумаг, принять решение о целесообразности вложения в Apple в данный момент — и инвестировать в нее или отдать предпочтение другой компании.

Теханализом рыночная цена рассматривается как базовая и исключительная характеристика. Аналитики выделяют определенные закономерности в движении котировок в прошлом, отслеживают стоимость в текущий момент и пытаются увидеть симптомы, свидетельствующие о начале воспроизводства рынком какой-либо из моделей прошлого. Так определяется направление движения цены, ее целевые уровни. Приверженцу теханализа безразлично, почему цена ведет себя так, а не иначе, он ориентируется лишь на фактическое ее поведение. Поэтому если вы будете оценивать акции Apple, вам понадобится только график и удобные средства ТА — изучать обзоры, отчетность и макроэкономические показатели не потребуется.

Таким образом, фундаментальный анализ занимается изучением причин, технический — последствий. Фундаментальный больше подходит для среднесрочных и долгосрочных инвестиций, технический — для спекулятивного трейдинга и вложений на короткий срок.

Фигуры

Адепты графического аналитического метода полагают, что движение котировок носит цикличный характер и на чартах можно обнаружить повторение определенных визуальных моделей. У каждой из них свои правила формирования. Очередное воспроизведение паттерна не всегда происходит абсолютно идентично предыдущим, поскольку амплитуда колебаний котировок различается, но условия определения графических моделей достаточно четкие.

Графический анализ использует три основных типа биржевых чартов:

• линейный — с линией, последовательно соединяющей точки цены закрытия каждого временного интервала;
• барный — с графическими элементами в виде столбиков биржевых котировок (баров);
• свечной — состоящий из японских свечей.

Биржевым игрокам доступны все три типа чартов, между ними легко переключаться. Каждый сам выбирает, с каким из них ему проще работать. Линейный, например, удобен для определения общих тенденций на рынке. Барный — для контроля за ценами открытия, закрытия и стоимостными экстремумами. Японские свечи наиболее эффективны при поиске паттернов и прогнозировании.

Первое, что дают увидеть графики, — направление ценового движения. Через точки экстремумов проводится прямая линия, наклон которой определяет направленность тренда. Если линия направлена вверх, тренд восходящий, вниз — нисходящий, горизонтально — боковой.

Второй значимый момент — линии поддержки и сопротивления. Они обозначают уровни, за пределы которых долгое время не может шагнуть цена. Если она все же преодолевает эти линии, это воспринимается как свидетельство появления серьезного спроса или предложения и вероятного продолжения движения цены за пределы ограничительной линии. Нередко линии поддержки и сопротивления располагаются на уровне какого-либо круглого числа — 50, 100, 200. Это психологический уровень, на котором объем торгов резко возрастает.

Третий способ визуального поиска сигналов — всевозможные шаблонные фигуры. Их существует великое множество, одни являются общими для всех типов чартов, другие свойственны только свечным графикам. Мы рассмотрим наиболее характерные.

Голова и плечи

Появление этой фигуры предшествует развороту тренда. На растущем рынке она выглядит как три вершины: боковые (плечи) располагаются ниже центральной (головы). Падающий рынок показывает отзеркаленную относительно горизонтали картину. Пересечение ценой т. н. линии шеи, проводимой через локальные экстремумы, сигнализирует о смене рыночной тенденции.

Двойная вершина

Разворотная фигура, интерпретируемая на растущем графике как две следующих друг за другом вершины. После того, как формация завершит свое построение, с большой долей вероятности произойдет ценовой разворот. На нисходящем графике фигура формируется как перевернутая, поэтому ее называют двойным дном.

Молот

Представляет собой свечу с длинной нижней тенью и коротким телом. Появление ее на нисходящем тренде указывает на вероятный разворот цены вверх.

Падающая звезда

Свеча с коротким телом, длиной верхней тенью и почти отсутствующей нижней. На восходящем тренде падающая звезда появляется как предвестник разворота цены вниз.

Доджи

Свеча, имеющая очень короткое тело и длинные тени. При любой рыночной тенденции доджи указывает на скорое изменение тренда.

Треугольник

Фигура образована трендовой линией и уступающей линией тренда. Пересечение ценой второй из них говорит об усилении тренда.

Индикаторы

Индикаторы — это математические алгоритмы, просчитывающие определенные показатели на основе данных биржевой статистики и выдающие результат в визуально удобной форме. Цель их работы — очистить чарт от случайных колебаний, выявить тенденцию и дать сигнал о благоприятном времени для приобретения или сбыта актива.

Индикаторы подразделяются на трендовые и контртрендовые (осцилляторы). К трендовым относятся модели, демонстрирующие направленность рыночной тенденции. Основное их предназначение — подтвердить наличие или отсутствие выраженного тренда и идентифицировать его начало и конец.

Два самых популярных трендовых индикатора — скользящие средние (Moving Average) и ADX (Average directional index). Они рассчитываются и выглядят по-разному, но и тот, и другой призваны определить главную рыночную тенденцию, сигнализировать о возможности совершения прибыльных сделок в соответствии с ней.

Осцилляторы разрабатываются для определения на всем протяжении графика зон перекупленности (где стоимость актива необоснованно высока) и перепроданности (стоимость необоснованно низка). Любой тренд проходит через периоды роста и снижения. На восходящем рынке имеются возможности для приобретения актива по сниженной стоимости и перепродажи по высокой цене. Нисходящий же рынок предоставляет шанс выходить из коротких позиций на наиболее низких ценах. Благоприятные для этого периоды определяются осцилляторами.

Среди трейдеров популярностью пользуются два осциллятора — стохастический (Stochastic Oscillator) и RSI (Relative Strength Index). Оба они отображают т. н. «моментум» — скорость изменения стоимости — и подают сигналы на подъем или снижение цены.

Трендовые индикаторы и осцилляторы часто применяют совместно друг с другом. Первые выступают своего рода фильтрами: исключают продажи на растущем рынке и покупки — на падающем. Вторые же более точно подбирают максимально привлекательную цену.

Тренды

Основой основ теханализа является тренд — определенно направленное движение цены актива. На малых таймфреймах на биржевом графике может наблюдаться множество разных локальных тенденций, но на более протяженном временном периоде можно четко увидеть превалирующую модель движения.

Выделяют три вида трендов:

• медвежий — идущий вниз, нисходящий — котировки преимущественно снижаются;
• бычий — направленный вверх, восходящий — котировки растут;
• флэт — идущий вбок — рынок стагнирует, цены консолидируются.

Трендам присущ ряд характеристик. Рассмотрим их подробней.

Волнообразность

Тренды далеки от прямолинейного вида. Они сопровождаются постоянными коррекционными движениями — микрокоррекциями и серьезными откатами — и выглядят как чередующаяся последовательность из максимумов и минимумов. На этом их качестве строится известнейшая волновая теория Эллиота.

Продолжительность

Американский теоретик Чарльз Доу разделял тренды по времени на кратко- , средне- и долгосрочные. Краткосрочные длятся несколько недель, среднесрочные — 1-6 месяцев, долгосрочные — от полугода до нескольких лет. При этом каждый долгосрочный тренд может включать в себя несколько кратко- и среднесрочных.

Чтобы на практике определить продолжительность рыночной тенденции, необходимо использовать графики со старшими таймфреймами: дневные, недельные, месячные и годовые. Такой подход актуален для инвестиционных стратегий. При спекулятивном краткосрочном трейдинге долгосрочные тренды видны на однодневных графиках, среднесрочные — на таймфрейме H1-H4, краткосрочные — на таймфрейме M5-M15.

Линии тренда

Одним из базовых навыков ТА является умение проводить линию тренда. Это прямая линия, строящаяся по точкам локальных экстремумов. Для бычьего тренда она прочерчивается через точки локальных минимумов и располагается снизу. Для медвежьего ее проводят через точки локальных максимумов — расположение сверху.

После построения линии тренда поведение котировок сразу становится зрительно более упорядоченным. Это помогает установить общую тенденцию. Также при помощи трендовой линии можно определить разворот: если цена пробивает ее, вероятно завершение тренда, смена тенденции.

Каналы

Построение каналов — это продолжение идеи использования трендовых линий. Чтобы начертить канал на графике, нужно в дополнение к основной трендовой линии провести параллельную ей с противоположной стороны ценового диапазона. Так ограничивается диапазон ценовой волатильности и формируется торговый канал — коридор, в рамках которого ценам свойственно долго колебаться. Он может быть направлен вверх, вниз или горизонтально. Понимание того, где расположены границы канала, дает трейдеру массу возможностей для успешной торговли. Именно поэтому многие биржевые игроки выстраивают свою стратегию внутри подобных коридоров, закупаясь у нижних границ и фиксируя прибыль у верхних. Торговлю внутри канала можно вести до тех пор, пока цена не пробьет одну из границ коридора.

Заключение

Технический анализ привлекателен своей простотой, быстротой, наглядностью и автоматизмом. Он очень удобен и продуктивен при краткосрочных вложениях и спекулятивной торговле, поэтому его могут использовать трейдеры, придерживающиеся подобной манеры ведения торгов на бирже. Инвесторам, планирующим среднесрочные и долгосрочные вложения, не обязательно его использовать — им больше подойдет фундаментальный анализ.

Однако если вы не хотите ограничивать себя в способах заработка, а наоборот, стремитесь к их разнообразию, лучше постараться овладеть приемами обоих типов анализа и совмещать их. Так фондовый рынок предоставит возможности совершенно иного порядка, а качество прогнозирования выйдет на новый уровень.

Использовать средства фундаментальной аналитики BestStocks.ru вы можете уже сегодня — изучая обзоры акций Apple (тикер APPL), Microsoft (MSFT), Meta Platforms (META), Amazon (AMZN) и других компаний. В них вы найдете ключевые показатели финансовой отчетности, котировки акций, прогнозы аналитиков и другую полезную информацию. А определиться с удобными инструментами технического анализа и научиться взаимодействовать с ними вам помогут наши обучающие материалы.

Основы и методы технического анализа в трейдинге – обучение для начинающих

Технический анализ в трейдинге – это способ предположения (прогнозирования) наиболее вероятного исхода, а именно будущей волатильности цен, используя прошедший их период и будущий.

Как и синоптики, рассказывающие о погодных условиях, инструменты, применяемые в теханализе и его результаты, не могут дать 100% информацию о будущем движении цен. Технические аналитики прибегают к использованию инструментов для анализирования рынка для того, чтобы сообщить трейдерам о наиболее вероятных ситуациях на бирже в ближайшем и дальнейшем будущем.

В техническом анализе используется большое количество инструментов, отображающих ценовую модель с течением времени, а результаты исследования основываются на математических вычислениях, статистике и исторических данных.

Где используется технический анализ и какова цель его применения в трейдинге?

Теханализ актуален и используется в сфере биржевой торговле, там, где в оборот вступают акции, различные товары, финансовые активы, облигации, опционы и другие финансовые инструменты, цена на которые устанавливается естественным образом в ходе соотношения спроса и предложения.

В техническом анализе ценовые модели представляют из себя объединение цены открытия, закрытия, высших и низших точек по свечам для определенного актива за некоторым период времени. Отрезок времени может быть как внутридневным (от 1-й минуты до нескольких часов), так и ежедневным, недельным и т.д.

Анализировать тенденции биржевой торговли и рынок в целом, значит выявлять актуальный тренд и быть уверенным в своих предположениях относительно дальнейшего развития цены, используя графические инструменты. Поэтому основная цель технического анализа заключается в том, чтобы определить удачный момент для выхода на сделку, разглядев разрешение для этого на самих графиках.

Направления трейдингового теханализа

Технический анализ в трейдинге имеет два основных течения:

1. Определение типичных случаев, соответствующих определенным фигурам или их комбинациям.
2. Применение графических данных.

Фигуры и паттерны технического анализа в трейдинге с изображением: что это такое и в чем их смысл

Сторонники использования в теханализе фигур и паттернов уверены, что волатильность, движение и изменение ценовых моделей – естественный процесс для финансового рынка. Графические изображения, в первую очередь, позволяют наглядно распознать движение цен – тренды.

Кроме того, на графиках можно разглядеть динамические трендовые линии (поддержки и сопротивления). Это те этапы, ниже которых модель не может опуститься в данный момент (уровень поддержки) или выше которых не может поднять (уровень сопротивления).

Фигуры технического анализа в трейдинге

Если установленные цены пробивают тот или иной уровень на графике, это указывает на появление преобладающей стороны на рынке – лидером стали либо продавцы, либо покупатели. Выход из такой ситуации неоднозначен: цена может продолжить движение вверх, а может стремительно пойти вниз.

На графической кривой различают большое количество фигур и их комбинаций, указывающий на скорое изменение тренда. Такими паттернами являются комбинации “голова и плечи”, “висящий человек”, “вымпел”, “бриллиант” и т.д.

После появления элементов на графике, участники биржевой торговли, практикующие данное течение, сворачивают или разворачивают позиции.

Индикаторы: что это такое и как применяются в графическом анализе?

Во втором течении теханализа применяются специализированные графические элементы – индикаторы. Данный инструмент дает конкретный знак, подтверждающий разумность купли/продажи активов.

Визуально индикаторы выглядят как графические изображения, рассчитывающиеся и формирующиеся в качестве дополнения к ценовому модулю. Строятся они согласно среднему значению цен или тенденции их изменения.

Располагаются индикаторы или рядом с графиком по ценовому модулю, или в формате отдельного интерактивного колеблющегося графика в другой вкладке. Независимо от варианта отображения главная задача этого инструмента – стабилизировать, отобрать случайную волатильность и четко указать тенденцию по ценовому модулю на рынке на текущий момент.

Справка! Самые легкие в изучении и настройке и, согласно многочисленным проверкам, наиболее надежные графические инструменты – скользящие средние линии, то есть графики, отображающие среднее значение ценового модуля за последний промежуток времени.

Скользящие средние в TradingView

Например, 10-дневная скользящая средняя – это смоделированное изображение, каждая точка которого указывает среднее значение ценового модуля за последние 10 дней. От схемы самой цены, данное построение отличается более сглаженным и конкретным мотивом.

Технический анализ: основы для начинающих

Существует три основных положения, на которые опирается вся суть технического анализа:

1. В цене заложено все. Необходимо разбираться и быть в курсе, из чего в данный момент возникает конкретная цена финансового актива. Последователи данного способа анализирования биржевой торговли утверждают, что все последние обновления, все колебания сторон на бирже (продавцы-покупатели), все организации, контролирующие работу финансовых предприятий и ожидания участников биржевой торговли – все входит в состав текущей цены. Важно это осознать и лишь потом выходить на биржу.
2. Движение ценового модуля зависит от текущей тенденции. Модуль не сбивчив и меняется не по своей прихоти, а опираясь на конкретные причины. Чем они нагляднее, тем быстрее это изменение уловит участник биржевой торговли. Все участники – люди, следовательно, преследуют цель заключить выгодную сделку. Таким образом образуется предложение, а из него вытекает спрос – основной механизм рынка. По такому принципу и формируются тренды.
3. Движение цен, согласно истории, периодично. Указать на причину этого сложно: возможно, дело в психологических сценариях человеческого поведения. Отсюда следуют автоматические действия: если ситуация на рынке нестабильна – активы продаются, спокойная – покупаются. Существует и обратный эффект – ценовой модуль возрастает, когда подается сигнал, считывающийся всеми трейдерами и инвесторами, о купле актива.

Основы и методы технического анализа в трейдинге – обучение для начинающих и продвинутых трейдеров:

Интересно!Частые изменения и развитие рынка сейчас уже никого не удивляет, поэтому уследить и постараться успеть за новыми привычками биржи – трудно, но не менее любопытно!

Кроме того, теханализ может быть использован по отношению к любому финансовому инструменту. Существуют более удобные активы, поддающиеся обработке и контролю, а есть менее “Техничные”, но это не значит, что за ними нельзя уследить.

Анализирование рынка: технический или фундаментальный метод

Анализировать рынок криптовалюты можно несколькими способами и, если вы мечетесь в выборе, используйте оба!

В обоих способах есть элементы, которые необходимы в работе с финансовыми инструментами. Разберем каждый метод более подробно.

Основы технического анализа

Классический тех анализ базируется на следующих категориях исследования:

стандартный анализ – выявляет возможные варианты изменений ценовых модулей, используя визуальный метод – очерчиваются паттерны и линии на графическом отображении цены;

Итак, что же представляет из себя каждая категория исследования.

Стандартный анализ

Смысл способа в том, что формируется график линий ценового модуля, который начинает тренды и указывает направления, в которых будет меняться цена, а также ее уровни, указывающие районы, где участники биржевой торговли максимально вовлечены – такое поведение характеризует вероятные варианты продолжения, неопределенности или разворота текущего тренда.

Используя линии, трейдер или инвестор может соединить конфигурации максимального и минимального значения цены, подчеркнуть паттерны теханализа, которые своим месторасположением указывают на дальнейшее развитие тенденции.

Это фигуры, указывающие на изменения ценового модуля в ближайшем будущем: паттерны разворота, неопределенности и продолжения.

Обратите внимание! Прежде чем использовать данный тип анализа убедитесь, что вы обладаете достаточным количеством знаний. Даже незначительные ошибки могут привести к серьезным убыткам.

За продолжение тенденции отвечает флаг и вымпел. Они образовываются на графическом изображении следующим образом: крупные трейдеры или инвесторы хотят приобрести финансовый инструмент на выгодных условиях, если ценовой модуль практически без препятствий меняет свое положение по тренду и сохраняет стабильность в своих изменениях (с позиции технического анализа цены во внимание берутся и базовые ее факторы).

Таким образом, на графике такие паттерны отображаются неожиданными резкими скачками цены (древками), позже добираются позиции (полотнища), затем подается импульс, который определяет ширину двух этих элементов.

Главный паттерн неопределенности – треугольник. Он формируется, когда на рынке устанавливается равенство между покупателями и продавцами, когда неизвестно, чья сторона перевесит и в каком направлении будет двигаться цена дальше.

На графическом отображении треугольник составляют минимальные и максимальные значения, а также угасающая амплитуда изменений, которая указывает на то, что одна из сторон участников уступает другой.

За разворотные паттерны отвечает несколько типов фигур и их комбинации, наиболее популярными являются фигуры “Голова и плечи”, “Кратные вершины”, а также “Двойное/тройное дно”.

Главная суть категории этих паттернов в том, что они твердо указывают на неспособность доминирующей стороны перенять ценовую модель на себя, когда та перешла на сторону соперника. Графически они располагаются в конце тенденции и сформированы не обновляющимися максимальными значениями цены с предполагаемой сменой направления.

Графический анализ с использованием индикаторов

Категория индикаторов включает в себя математические способы выявления как неоправданно завышенных (перекупленных), так и неоправданно заниженных (перепроданных) ценовых модулей в отношении прошедших диапазонов движения.

Любая тенденция имеет как период роста, так и торможения/спада в развитии. Следовательно, можно приобрести финансовый инструмент по выгодной стоимости в растущей тенденции с последующей перепродажей по высокой цене, или купить актив по наиболее привлекательной стоимости, используя осцилляторы.

Базовыми осцилляторами (индикаторами) являются “Индексы Относительной силы” – Relative Strength Index. Они указывают на условия цены в пределах сформировавшихся и по порядку сменяющихся диапазонов волатильности ценового модуля – как вверх, так и вниз.

Справка! Ведущие осцилляторы и индикаторы часто смешивают между собой, получая эффективные комбинации для фильтрационной работы на фондовом рынке. Отдельно осцилляторы используются для конкретной выборки наиболее привлекательной стоимости.

Исследование полных объемов

Исследование объема торгов на рынке в последнее время набирает популярность. Анализ объема торгов может осуществляться в стандартном ТА или с применением новых способов: кластерный анализ и исследование горизонтальных объемов.

Анализирование рынка с помощью свеч

Данный способ анализа зародился еще в средние века и был придуман японским трейдером Мунехиса Хоммой. Принцип работы свечного анализа заключается в том, что составляются некоторые прогнозы относительно ценового модуля с помощью комбинаций японских свеч в отношении друг друга.

Этот вариант также предполагает работу отдельных свечных элементов, которые указывают на определенный смысл в зависимости от месторасположения тенденции на данный момент.

Логика свечного анализа кроется в том, чтобы сообщить участнику биржевой торговли силовом балансе сторов при равенстве цен открытия и закрытия.

Фундаментальный анализ: в чем его суть

Финансовые и биржевые ниши обладают свойством стихийности: даже самые незначительные ситуации, изменения или неприятности обязательно приводят в неуравновешенное состояние ценовой модуль – меняется курс валюты, изменяются котировки.

Такие ситуации могут иметь долгую перспективу (экономические кризисы), а могут закончиться за несколько мгновений – период такого колебания зависит от масштаба события и то, как оно повлияло на финансовые средства.

Фундаментальный анализ в трейдинге – это способ, позволяющий биржевым дельцам менять свое поведение в процессе сделки.

Для проведения фундаментального анализа необходимо постоянное течение новой информации, а также достаточное количество знаний и настоящая четкая интуиция участника биржевой торговли. Учитывая это, важно не только уметь быстро найти и обработать новостную информацию, но и успеть поменять свое поведение до того, как информация перестанет быть актуальной.

Инструменты, используемые в техническом анализе

Технический анализ хорош тем, что для его проведения трейдер может использовать любые удобные и эффективные относительно его работы инструменты, так как таковых насчитывается достаточно большое количество. Однако ведущими в биржевой отрасли уже на протяжении долгого времени остаются линейные инструменты.

Линейные инструменты ТА включают в себя набор линий: вертикальные, горизонтальные и трендовые.

Вертикальные элементы являются отличным указателем на зарождение нового торгового периода и сигналом о публикации важнейших новостных данных.

Горизонтальные элементы дают возможность провести на тенденции ценовой канал (зафиксировать уровень поддержки и сопротивления). Пересечение данных ступеней указывает на смену текущего на финансовом рынке тренда.

Трендовые элементы, в свою очередь, дают возможность оценить зародившиеся тенденции.

Интересно! Некоторые участники биржевой торговли проводят уровни под углом – чем градус угла выше, тем большую силу набирает тенденция. Поэтому линия, выстроенная под углом 45° считается сильно направленной тенденцией.

Как проводить технический анализ: пошаговая инструкция к анализированию биржевой и финансово-рыночной отрасли

Основная масса торговых алгоритмов является составляющей одной из следующий категорий:

• торговля по трендам;
• торговля пробоев;
• торговля в стабильном направлении; .

Медвежий клин при восходящем тренде

Прежде чем приступать к работе, важно определиться с категорией, к которой будет относиться ваш алгоритм, так как уже специально под него будут подбираться определенные инструменты.

Рассмотрим подробнее первые две категории: они наиболее популярны и требуют более конкретных знаний.

Торговля по трендам

В данной отрасли выигрышной является формула: тенденция+значимая область+сигнал для входа.

1. Тенденция. Здесь выгоднее использовать скользящие средние линии.
2. Значимая область – это горизонтальные уровни, линии тренда или скользящие средние элементы.
3. Сигнал для входа. В качестве сигнала для входа можно использовать любой метод анализирования рынка из представленных выше. Например, это будет свечной анализ.

Торговля пробоев

Колебания ценового модуля не последовательны, у них нет определенной закономерности. Периоды с незначительным колебанием цены сменяются временами, когда ценовой модуль скачет вверх-вниз. Это указывает на то, что лучшим временем для пробоев является период низких колебаний цены.

1. Определяем уровень колебания цены: высокая волатильность ценового модуля или низкая. Для этих целей можно использовать осциллятор ATR, он позволяет определить состояние биржи на данный момент. Период низких колебаний указывает на то, что в скором времени рынок ждут новшества.
2. Ждем сигнал для входа.

Преимущества и недостатки технического анализа

Как и любой способ, используемый на финансовом рынке, процесс ТА имеет свои преимущества и недостатки.

• ТА может использоваться в отношении любых финансовых инструментов и на любых нишах: подходит как для валютных, так и для фондовых бирж различных стран мира;
• использование графиков позволяет трейдеру отдельно проанализировать любой период времени – от 60 минут до столетия;
• способы, используемые в теханализе, базируются на действиях, происходящий на реальной бирже;
• вся информация, которая используется в ТА, является актуальной на текущий момент.

• субъективность. Взгляды двух разных участников биржевой торговли на определенную ситуацию могут быть совершенно разными, а начинающий трейдер с легкостью заметит то, что он хочет увидеть, а не реальную картину, которая в данный момент творится на рынке;
• ТА говорит лишь указывает на некоторую вероятность того, что какое-либо событие наступает, но не дает конкретных гарантий, что оно именно произойдет;
• теханализ базируется на математических операциях, поэтому новичкам, которые могут не обладать достаточным количеством знаний и навыков, данный способ анализирования рынка покажется сложным и непосильным;
• технический анализ основывается на актуальной информации и свежих новостях, поэтому важно уметь быстро находить, обрабатывать новость и использовать в период ее актуальности.

Невзирая на свои недостатки, ТА – один из надежных инструментов, позволяющих осуществлять глубокий и качественный анализ.

Источник https://blog.roboforex.com/ru/blog/2019/08/20/osnovy-tehnicheskogo-analiza/

Источник https://beststocks.ru/journal/tekhnicheskij-analiz/

Источник https://articles.opexflow.com/analysis-methods-and-tools/osnovy-i-metody-texnicheskogo-trejdinga.htm